2项目建设背景及必要性
2.1项目背景
2.1.1国家政策与互联网环境双轮驱动我国高端装备转型升级
《中国制造2025》明确以电力装备为代表的十大重点领域
《中国制造2025技术路线图》指出，电力装备制造业将重点研制安全可靠、先进成熟、节能环保的绿色智能谱系化产品，建立世界领先的现代电力装备产业体系，实现全球化运营发展。
《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》将“互联网+”协同制造作为重点行动
推动互联网与制造业融合，提升制造业数字化、网络化、智能化水平，加强产业链协作，发展基于互联网的协同制造新模式。在重点领域推进智能制造、大规模个性化定制、网络化协同制造和服务型制造，打造一批网络化协同制造公共服务平台，加快形成制造业网络化产业生态体系。
2.1.2国家一揽子政策鼓励高端装备产业，已成为未来10年风口
央行、发改委、工信部等八部委联合印发《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，从加强货币信贷政策支持、提高资本市场、保险市场对工业企业的支持力度，推动工业企业融资机制创新、加强风险防范等方面提出了一系列支持工业转型升级、降本增效的金融政策措施，明确要制定出台金融支持制造强国建设指导意见，推动金融业全方位服务“中国制造 2025”。
2.1.4电力装备于“走出去”进程中扮演着重要角色
当前中国电力装备出口面临三大机遇：一是海外新建电力项目刚性需求的机遇。二是全球现有电力装机更新改造需求的机遇。三是“一带一路”战略实施带来电力互联互通新增需求的机遇。
2015年4月3日召开的中国装备“走出去”和推进国际产能合作座谈会提出，“支持中国装备走出去、推动国际产能合作，不仅有利于中国盘活存量资产，也有利于其他国家加快工业化进程、扩大就业，还可以为中国与发达国家合作开拓第三方市场创造更多机遇。”这是“各得其所、互利共赢”的好事。
2015年5月16日，国务院印发《关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见》。其中明确提出，开发和实施境外电力项目，提升国际市场竞争力。要求积极开展境外项目投资、建设和运营，带动输变电设备出口。《意见》指出，大力推进国际产能和装备制造合作，有力促进国内经济发展、产业转型升级，拓展产业发展新空间，打造经济增长新动力，开创对外开放新局面。
2.2项目建设必要性
2.2.1有利于进一步拓展国内外市场，提高公司的竞争力
近年来，我国高端装备尤其是电力装备制造产业发展速度较快，市场对输配电及控制设备产品技术和产量的要求越来越高，公司必须顺应市场发展趋势，提高产品性能和产量以适应激烈的市场竞争。
公司充分将技术优势、管理优势、经营机制优势、地域位置优势进行有机整合，逐步从单一增加规模的增长方式转变为提高产品附加值的增长模式，促使公司坚持技术创新、坚持走高端产品路线，形成向高科技、高质量、高附加值产品要效益的经营理念，以响应国家对发展智能电网和农村电网改造的要求，努力使公司发展成为中国输配电及控制设备制造行业中最具核心竞争力的企业之一。本项目的建设不仅可以提高公司的竞争力，也是公司在业内取得更大发展的必由之路，为公司不断生存、发展、壮大提供有力的支撑和推动。
2.2.2是我国加快产业结构调整，推动产业优化升级的需要
装备制造业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，是产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体现。是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，关联度高，吸纳就业能力强，技术资金密集，是产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体现。但产业大而不强、自主创新能力薄弱、基础制造水平落后、低水平重复建设、自主创新产品推广应用困难等问题依然突出。
本项目所生产的智能电气装备，属于装备制造业中的电力装备制造业，这些设备广泛应用于农网电力、城网电力及国内外各行业电力建设工程、电力改造工程，对于电力基础设施的建设起到至关重要的作用。同时本项目在企业经营中，将持续增加研发投入，为产品的开发提供资金和技术支持，增强公司产品的核心竞争力，将有效促进传统优势产业结构的转型升级。
2.2.3推动窦店镇新兴产业基地的建设步伐
窦店镇作为新城重要的配套现代工业基地，与燕房、良乡形成椅角之势的新城第三发展极。力争使新城配套工业用地与镇区东区形成规模化的产业基地，发展以生物工程和医药技术为主的高新技术产业或高新技术产业的劳动密集型生产环节、轻型工业、机电工业等。
本项目以智能电气装备为主，生产、制造、销售智能箱变、智能低压电器、智能中压成套电器、智能配电室、智能电网装备等，具有节能、环保、高效、智能等特点，同时，公司采用“智能电气+智能制造”双轮驱动战略，对于推动窦店镇新兴产业基地建设具有重要的战略意义。该项目的建设运营，有利于推动先进制造业的建设步伐，是加快推进城市化和实现工业化的客观要求。
2.2.4是我国电力装备“走出去”战略的需要
电力装备行业作为我国十大重点发展领域之一，是国家实现能源结构调整和节能减排战略的重要保障。数据显示，2014年电力装备制造业产量居世界首位，实现总产值超过5万亿元，占整个机械工业的十分之一左右，主营业务收入5.33万亿元，但与此同时我国电力装备产业仍然存在着技术参差不齐、竞争无序、行业分散等问题，为充分发挥我国电力装备先天优势，借势《中国制造 2025》及工业4.0政策东风，稳固国内市场同时，在“电力装备走出去”的指引下，国家电网加强海外产业链布局，积极推进“一带一路”经济带输电走廊建设。
2.2.5缓解就业压力，提高人民生活水平的需要
项目的建设将给当地提供更多的直接和间接就业机会。首先，在项目建设施工期间，除建设单位自有的专业施工人员外，将有相当数量的当地劳动力经过培训后，承担建筑施上的任务；其二，在项目运行期间需要较多的人员进行生产；其三，促进其他行业的发展，间接地提供了就业机会。项目的实施将为该地区剩余劳动力提供了致富之路，辐射带动周边经济发展，增加劳动力的就业机会，增加居民的收入，提高居民的生活水平，有利于当地社会的稳定和发展。
2.2.5增加税收收入，带动区域经济增长
本项目建设拟投资1.2亿元，按照GDP与投资的关系，投资对GDP带动效应全国近几年保持在30%左右，即本项目投资预计能为GDP贡献12000*30%=3600万元，其投资带动效应显著。投资带动效应的计算还不包括后续追加投资与区域扩散效应的影响，如果考虑这两个因素，其带动效应至少要放大几倍。
同时，本项目正常运营后，年产品销售收入将达到26300.00万元以上，年上缴所得税约6639.53多万元，为经济发展及税收收入带来拉动作用。
3市场分析
3.1行业相关阐述
电力工业是国家的基础产业和战略性产业，电力安全是能源安全与国家安全的重要组成部分。电力设备制造业肩负着为电力生产、传输、转换、分配和使用等多个环节、多个领域提供各种设备和成套装备的重任，是保障我国电力安全供应、促进我国国民经济健康发展的重要基础。
电力工业是将煤炭、石油、天然气、核燃料、水能、海洋能、风能、太阳能、生物质能等一次能源经发电设施转换成电能，再通过输电、变电与配电系统供给用户作为能源的工业部门；电力工业是国民经济的基础工业，是国家能源战略的重要组成部分。安全、稳定和充足的电力供应，是保证国民经济健康、稳定、持续、快速发展的重要前提条件。
所谓输配电的概念包括三个方面，即输电、变电、配电。其中输电是指电能的传输，通过输电，把相距甚远的发电厂和负荷中心联系起来，使电能的开发和利用超越地域的限制；变电是指利用一定的设备将电压由低等级转变为高等级（升压）或由高等级转变为低等级（降压）的过程；配电则是指电力系统中直接与用户相连并向用户分配电能的环节。发电、输电、变电、配电、用电共同构成电力系统的整体功能（见下图）。
从构成电力系统的各种设备所具有的不同功能和发挥的作用来划分，分为一次系统和二次系统，一次系统是接受和分配电能的部分，包括发电机、变压器、输电线路、母线、断路器、开关柜、环网柜、互感器、电抗器等主设备；二次系统是对一次系统进行控制、保护、测量的部分，主要由各种继电保护装置、自动控制装置、发电厂及变电站检测控制系统、通信系统等组成。
目前,公司主要产品包括了开关控制设备、变电设备及配电保护设备等，在输配电系统的各主要环节中均有应用，其中在最终用户端和变电及配电系统应用最多。
3.2行业发展现状分析
3.2.1高端装备制造业市场分析
制造业是国民经济的主体，是立国之本、兴国之器、强国之基。十八世纪中叶开启工业文明以来，世界强国的兴衰史和中华民族的奋斗史一再证明，没有强大的制造业，就没有国家和民族的强盛。打造具有国际竞争力的制造业，是我国提升综合国力、保障国家安全、建设世界强国的必由之路。中国制造2025从国家层面给出了未来10年中国发展高端制造业，打造大国重器的发展路径。
到2020年，基本实现工业化，制造业大国地位进一步巩固，制造业信息化水平大幅提升。掌握一批重点领域关键核心技术，优势领域竞争力进一步增强，产品质量有较大提高。制造业数字化、网络化、智能化取得明显进展。重点行业单位工业增加值能耗、物耗及污染物排放明显下降。
2020年和2025年制造业主要指标
| 类别 | 指 标 | 2015年 | 2020年 | 2025年 |
| 创新能力 | 规模以上制造业研发经费内部支出占主营业务收入比重（%） | 0.95 | 1.26 | 1.68 |
| 规模以上制造业每亿元主营业务收入有效发明专利数1（件） | 0.44 | 0.70 | 1.10 | |
| 质量效益 | 制造业质量竞争力指数2 | 83.5 | 84.5 | 85.5 |
| 制造业增加值率提高 | - | 比2015年提高2% | 比2015年提高4% | |
| 制造业全员劳动生产率增速（%） | - | 7.5左右（“十三五”期间年均增速） | 6.5左右（“十四五”期间年均增速） | |
| 两化融合 | 宽带普及率3（%） | 50 | 70 | 82 |
| 数字化研发设计工具普及率4（%） | 58 | 72 | 84 | |
| 关键工序数控化率5（%） | 33 | 50 | 64 | |
| 绿色发展 | 单位工业增加值能耗下降幅度 | - | 比2015年下降18% | 比2015年下降34% |
| 单位工业增加值二氧化碳排放量下降幅度 | - | 比2015年下降22% | 比2015年下降40% | |
| 单位工业增加值用水量下降幅度 | - | 比2015年下降23% | 比2015年下降41% | |
| 工业固体废物综合利用率（%） | 65 | 73 | 79 |
中投顾问发布的《2016-2020年中国装备制造业投资分析及前景预测报告》预计，2016年我国高端装备制造行业销售收入将达到7.8万亿元，未来五年(2016-2020)年均复合增长率约为32.22%，2020年收入将达到23.8万亿元。
3.2.2电力行业持续快速发展
近年来，我国电力工业进入持续快速发展阶段，2004 年全国发电装机容量突破4 亿千瓦，2008年接近8 亿千瓦，2009年，全国发电设备容量 8.74 亿千瓦，同比增长10.23%，截止2011年底，全国发电设备装机容量为10.56亿千瓦。根据相关预测，到2020年我国总装机容量将达到16.5亿千瓦，这意味 2011年到2020年期间，我国年均新增装机容量将达到 6,000万千瓦。随着电力装机容量的不断增长，我国电力设备行业将保持稳步增长态势。
3.2.3行业盈利水平
输配电设备制造业是资金、技术密集的行业，行业内企业的盈利水平与产品技术水平、生产规模有较大关系。目前，国内行业中，产销规模偏小、技术水平不高、品牌知名度低的生产企业利润率较低；研发设计水平高、质量优良、反应时间短、生产规模大、具备较高品牌知名度的企业产品利润率较高，并呈现上升趋势。根据中国市场监测中心提供的数据，开关柜行业的总资产报酬率平均值为7.54% ，净资产报酬率为14.80%，产品销售毛利率的行业平均值为22.42%。
从目前行业的利润情况看，国内不足20% 的大型企业占据市场利润的 50%以上，成套设备市场利润集中度较高，中小型企业的利润总量较少，盈利能力弱，随着大型成套设备生产企业技术以及规模等优势不断突出，行业利润集中度有不断上升的趋势。
3.3未来行业发展前景和发展方向
3.3.1行业发展前景
在我国电力工业进入持续快速发展阶段的大背景下，国家近年来大力推进西电东送、三峡送电及电网改造等重大项目，电力供应安全也提到前所未有的高度，输变电及控制设备制造企业面临新的发展机遇。
根据国家发改委《关于加快配电网建设改造的指导意见》、国家能源局[2015]290号《配电网建设改造行动计划(2015——2020年)》，2015-2020年，配电网建设改造投资不低于2万亿元，其中2015年投资不低于3,000亿元，“十三五”期间累计投资不低于1.7万亿元。按照行业专家的经验，配电网建设中，电力客户自行投资规模大于电网企业投资规模。按照1:1保守估算，2015-2020年，配电网建设总投资规模近4万亿。另根据国家能源局《关于印发太阳能发电发展“十二五”规划的通知》，“十二五”期间投资额约2,500亿元。面对配用电网和分布式能源的快速发展，电网公司、分布式发电、售电公司的电力设备及自动化设施的运行维护复杂度和工作量压力越来越大，向社会购买专业服务势在必行。报告期内，公司已经尝试向一些电网公司及厂矿企业客户提供了运维服务产品，并形成了收入。未来，面向分布式发电、配用电系统和能源高效利用,覆盖项目调研与方案论证、系统设计与接入、系统建设、优化运营与维护服务业务市场将迎来快速增长。
3.3.2 行业发展方向
根据我国输配电设备行业的发展现状及市场需求情况，较高技术附加值及较高品质的产品将更加得到青睐。
随着社会的进步和技术的发展，特别是智能电网的建设和绿色再生能源的利用，尖端高科技技术将越来越紧密地与传统输配电设备相结合；智能化网络信息技术将全面渗透到输配电技术和设备之中；针对风能、太阳能等新能源和智能电网的相关技术是下一阶段输配电设备行业技术的重要发展方向。因此，提高输配电各环节的产品工作效率和稳定性将成为行业的发展关键。各企业必须有自主研发并掌握核心技术的产品，才可以引导市场需求和抢占市场份额。
同时，随着我国经济的进一步发展，市场竞争将日趋激烈，基于输配电设备产品对安全性和稳定性要求较高的特点，产品品质将成为市场评断企业品牌价值越来越重要的衡量标准。因此优秀的质量控制及检测手段和科学的生产流程管理将成为企业赢得市场竞争的重要砝码。另外，随着全球环保意识的增强和我国目前着重发展低碳经济的改革思路，输配电设备产品的市场需求和新产品开发方向将继续向智能化、小型化和环保型方向发展。
3.4行业与上下游行业的关联性
3.4.1与上游行业的关联性
输配电设备行业的上游是钢、铜、绝缘材料等产业。近年来我国钢材行业和铜材行业发展迅速，产量不断提升；而我国作为世界绝缘材料生产第一大国，上游产业的资源供应充足。产品成本受钢材类、铜材类的价格影响较大。原材料价格的大幅波动，给输配电设备行业发展带来较大影响。
3.4.2与下游行业的关联性
输配电及控制设备的应用很广泛，主要应用于电力、石油化工、造纸、冶金、轨道交通等行业。下游客户对产品质量及使用安全性要求较高，价格敏感性相对较低；下游行业多为国民经济重要领域，在未来相当长的时期内将保持快速发展的势头，给输配电及控制设备生产、销售企业提供了广阔的市场空间。
3.5市场需求预测
3.5.1按人均装机容量计算，输配电设备行业仍有30年发展期
图3-1 我国与发达国家人均发电装机容量比较（kW/人）
2020年我国发电装机容量预期达到9.6亿kW，但2020年我国人口约为14.4亿。届时，我国人均发电装机容量也只达到2001年的世界平均水平（0.6kW/人）。与发达国家相比，差距仍然很大。如果按照经济学家的观点，我国人均发电装机容量达到1kW，才是进入用电小康社会的话，还需要增加10亿kW装机容量。这意味着我国输配电设备行业还有30多年的持续发展时期。
3.5.2电网建设大大拉动对输配电设备的需求
图3-2 发电总装机容量及其同比增长（亿kW）
根据电力规划，我国正在进行西电东送的北、中、南三个通道的建设，全国西电东送的送电规模2010年约为5500万kW，2020年预计增加到1亿kW以上。另外，还有以三峡电网为支撑的总干通道，从而实现南北互供、跨区联网。另外，国家已开始在西北330千伏电网之上建设750千伏电网，预计到2020年，西北地区将建成750千伏输电线路3000-5500公里，变电容量2000万千伏安左右。2011年-2020年，我国将规划建设直流输电工程11项，到2020年我国直流输电工程规划共建22项，直流输电总容量将超过6000万千瓦。同时，尽可能快地实现直流设备的自主化、国产化，逐步做到自主咨询研究、自主设计成套、自主制造供应、自主建设调试，积极做好更高一级电压的直流设备制造的前期工作。
图3-3 配电开关控制设备制造业销售收入预测（亿元）
从发电装机容量的发展情况来看，近年来我国装机总量大幅上升，从2001年的3.19亿kW到2010年9月突破9亿kW，取得了长足进步。但人均装机容量水平仍然处于低位，美国、日本和欧洲发达国家的人均装机指标普遍为我国的3~7倍。由于我国仍然处于工业化加速发展阶段，电力工业适度超前发展、继续保持较高的发展速度是经济发展的必然要求。从满足经济增长需求和居民用电消费角度来看，未来国内电源建设空间仍然广阔，预计2015年和2020年我国发电总装机容量将分别达到13.5亿kW和17.9亿kW，“十二五”期间装机容量年平均增长率达到10%。总装机容量和人均装机容量的增长是一个长期持续的大势。据此测算，2015年配电开关行业市场容量将达到约4800亿元，行业发展前景广阔。
3.5.3其他行业的发展需求为输配电及控制设备行业开辟了新市场
“十三五”期间，国家将持续保持经济的快速发展，公共基础设施如铁路电气化、地铁等建设将与城市化发展相匹配。铁路电气化建设，需要大量的0.4kV～126kV 等级高低压成套设备。近来国务院批复了上海、、广州、南京、成都等城市提出的在 5～10年内开通约2000公里的轨道交通建设规划。根据上海地铁2号线对高低压成套设备的需求预测，平均每公里地铁沿线需要低压成套设备46～50台，照此计算，未来5～10年，地铁至少需要920,000套低压成套设备。因此，城市轨道交通的发展必将带来输配电设备行业市场的大发展。另外在建的青藏电气化铁路所需的高原电器，“西气东输”、“南水北调”中的大泵和冶金、煤炭等行业的专用电器设备等都与高压开关设备行业有密切关系。
综上所述，一方面，随着国内外输配电设备的更新换代、国家政策的积极引导、中国本土输配电行业产品质量和性能的提高以及市场需求能力旺盛的状况，都将推动输配电行业的发展，同时本土输配电行业也将面临更多的市场机会和更大的市场空间，为本项目的建设奠定良好的空间；另一方面，本项目生产的产品智能化水平比较高，技术水平领先于同类企业，建成后，必将占领更广阔的市场。
略……
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